- La agencia federal de vivienda de EE.UU. ordenó a Fannie Mae y Freddie Mac estudiar el bitcoin como reserva financiera para conceder hipotecas.
- El titular podría acreditar sus criptomonedas sin venderlas, evitando tributar por las ganancias y conservando el potencial de revalorización.
- No permite comprar una vivienda directamente con bitcoin: cuenta como reserva, no como dinero para el cierre.
- Se aplicarían descuentos por volatilidad: 100.000 dólares en bitcoin podrían valer entre 60.000 y 70.000 a efectos de reserva.
La Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda de Estados Unidos (FHFA) ordenó a Fannie Mae y Freddie Mac —las dos entidades que garantizan cerca de 51 millones de hipotecas en el país— preparar una propuesta para considerar las criptomonedas como activo de reserva en la concesión de préstamos, sin necesidad de convertirlas a dólares. La directiva la firmó William Pulte, director de la FHFA y presidente de los consejos de ambas firmas.
Vale destacar que la medida se enmarca en el objetivo declarado de la actual administración de convertir a Estados Unidos en «la capital cripto del mundo», y supone un paso simbólico en la integración del bitcoin (BTC) en el sistema hipotecario tradicional.
Qué permite exactamente la orden
Conviene aclarar un malentendido extendido: la orden no permite comprar una casa pagando con bitcoin. Lo que habilita es que las criptomonedas computen como reservas financieras del solicitante, es decir, como prueba de solvencia, sin sustituir al dinero necesario para formalizar la operación.
El beneficio principal para el titular es que podría acreditar su bitcoin sin venderlo, evitando así el impuesto sobre las ganancias de capital y manteniendo la exposición al activo.
Las condiciones: custodia regulada y descuentos
La propuesta llega con tres condiciones de peso. La primera, que solo computarían las criptomonedas custodiadas en exchanges regulados estadounidenses, como Coinbase. La segunda, la aplicación de descuentos por volatilidad: a efectos de reserva, 100.000 dólares en bitcoin podrían contabilizarse como 60.000 o 70.000. La tercera, que las criptomonedas no podrían ser la única fuente de reservas del solicitante.
Un marco todavía en construcción
Cabe recordar que, por los momentos, se trata de una directiva en desarrollo y no de un producto cerrado. Algunos prestamistas ya experimentan con la fórmula, pero el marco sigue evolucionando y su aplicación práctica aún está por concretarse.
Qué cambia para el usuario hispano
Para el lector en España o Latinoamérica, la noticia interesa sobre todo como precedente: marca una dirección en la que la banca tradicional empieza a reconocer al bitcoin como activo patrimonial. La comparación es ilustrativa porque, en el caso español, vender criptomonedas para reunir la entrada de una hipoteca genera una ganancia patrimonial sujeta al IRPF; poder acreditarlas sin venderlas evitaría justo ese peaje fiscal. Quien quiera entender cómo tributan las criptomonedas en España puede consultar la guía de impuestos cripto.
El alcance real de la medida dependerá de si Fannie Mae y Freddie Mac traducen la orden en productos concretos o si los descuentos por volatilidad y los requisitos de custodia la dejan en un gesto más simbólico que práctico. Puede seguirse la evolución del activo en la ficha de bitcoin.
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